千亿“快递茅”大跌！股价较高点缩水近60% 私募巨头重阳浮亏超7亿元 环球速看
发布时间：2023-07-01 06:52:02
来源：华夏时报
6月29日，千亿“快递茅”顺丰控股（002352.SZ）突然直线跳水，盘中一度跌超8%，股价创出近一年新低。随着其股价暴跌，多位顶流投资机构“踩雷”，纷纷陷入账面亏损，其中不乏百亿私募重阳投资的身影，该机构在重仓顺丰控股一年半年的时间里，浮亏近7.3亿元。
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对此，《华夏时报》记者6月30日联系了重阳投资，相关负责人表示：“我们做的是组合管理，顺丰是组合里的一部分，所以个股操作不方便评论，不过公司今年业绩是不错的。”
6月30日，顺丰控股收盘微涨0.74%。
较高点跌去60%
数据显示，截至6月29日收盘，顺丰控股下跌5.51%，报收于44.76元，全天主力资金净卖出1.89亿元，最新总市值为2191亿元。
消息面上，菜鸟集团宣布推出自营快递业务，同时，顺丰的控股子公司嘉里物流也发布了公告称，董事会预计于2023年的财务表现相较前一年将会有显著的落差。
实际上，近年来顺丰控股业绩表现亮眼，年报显示，公司2022年实现营业总收入2674.9亿元，同比增加29.11%；归属于上市公司股东的净利润61.74亿元，同比增加44.62%。而在今年一季度，顺丰控股实现营收610.48亿元，同比下滑3.07％，归属于上市公司股东的净利润17.20亿元，同比增长68.28％。
亘曦私募基金管理有限公司研究员徐冰玉向《华夏时报》记者分析称，顺丰控股2022年业绩基本符合预期，其中嘉里物流的贡献突出，在顺丰控股从2021年Q4开始并表嘉里物流之后，供应链及国际业务2022年实现收入878.7亿元，同比增长超120%。
不过，从二级市场来看，交出的漂亮“成绩单”却没被资本市场认可，顺丰控股股价自2021年2月中旬涨至124元创下历史新高后，便开始一路震荡下行，截至今年6月29日收盘，股价已经跌至44.76元，相较于最高点缩水近60%。
浮亏近7.3亿元
顺丰控股作为快递行业龙头，一直备受私募、公募基金的青睐，但随着其股价暴跌，多位顶流投资机构“踩雷”，其中不乏百亿私募重阳投资的身影。
数据显示，截至今年一季度末，顺丰控股前十大流通股东中有重阳投资、挪威中央银行和社保基金。具体来看，重阳投资由私募大佬裘国根掌舵，旗下重阳战略才智基金、重阳战略英智基金分别位列第六、第七大流通股东，两只私募基金合计持有5876.18万股。
据悉，重阳投资的持股来自于顺丰控股前年的定增，根据公司2021年11月披露的信息，此次定增发行价格为每股57.18元，募集资金总额高达200亿元，共有20家机构成功获配，包括UBS AG（瑞银）获配30.3亿元，申万宏源获配16亿元，景林资产获配11.6亿元，而重阳投资凭借较高的报价和认购金额，成了最大的买家，旗下两只私募合计获配5876.18万股，获配金额为33.6亿元。
从仓位来看，重阳投资从买入到现在，并未发生明显的调仓变动。截至6月29日收盘，顺丰控股最新股价为44.76元，相比于彼时57.18元的认购价格，已经下跌21.72%，以此粗略计算，在一年半年的时间里，重阳投资的持仓浮亏近7.3亿元。
除了顺丰控股，重阳投资还重仓了哪些股票？根据一季报显示，重阳投资还现身多家上市公司十大流通股东名单，包括新和成、国投电力、宝钢股份、海康威视、移远通信等上市公司。其中顺丰控股位列前三大重仓股。
快递行业未来前景
在公募基金中，重仓顺丰控股的基金也颇多。最新数据显示，截至今年一季度末，顺丰控股现身229只基金的十大重仓股中，合计持有2.11亿股，持股市值高达116.89亿元，为公募基金第46大重仓股。
其中，持有数量最多的公募基金，是知名基金经理王崇旗下的交银新成长混合，持股数量为1189.69万股，期末持仓市值近6.59亿元，此外，交银施罗德旗下还有多只基金“抱团”重仓顺丰控股，包括交银新生活力灵活配置混合，交银施罗德国企改革灵活配置混合A，交银瑞思混合（LOF）等基金产品，均重仓持有顺丰控股超2亿元。
备受机构青睐的快递行业，未来发展前景如何呢？华金证券发布研报称，从2023年1月以来，快递股是交运中下跌幅度最大板块，截至5月30日，快递（中信）指数下跌18.04%；而一季度各大快递上市公司业绩均录得正增长，股价与业绩出现趋势背离，部分公司进入低估值状态。
东莞证券则表示，价格竞争导致当前快递行业估值普遍较低。5月行业维持局部价格竞争，但未演变成全行业价格战。网购渗透率高位企稳提升信心，看好下半年消费复苏带动快递件量持续增长。电商平台低价竞争引致的上游压力为阶段性事件，长期来看快递企业精炼内功、提升服务质量仍是核心竞争力。
徐冰玉表示，快递行业从去年开始整体进入高质量发展阶段，从时效快递方面来看，其主要分为三个品类，分别是消费品类，工业品类和文件品类，未来随着我国产业不断升级和消费升级，消费品类和工业品类都是有比较大的市场发展空间。
（文章来源：华夏时报）
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